本书被誉为华尔街上人手一册的经验，在金融投资实务领域和MBA教学中具有很高的知名度。这个新版本较之于第二版，有如下主要的改进：1.新增了第9章“二叉树模型介绍”的内容，第16章“利用衍生证券以及Black模型的运用”，第17章“利用衍生证券及收益曲线模型”的大部分内容都是新增的。2.第18章 “新型期权”的内容有很大的变化，更多的内容涉及到如何对障碍期权，回望期权等进行估值。3.在许多的地方引入了新专题和新资料。4在各章结尾加上了“参考读物”、“练习题”。

前言

第一章 绪论

第二章 期货市场及期货合约套期保值应用

第三章 远期和期货价格

第四章 利率期货

第五章 互换

第六章 期权市场

第七章 股票期权价格的性质

第八章 期权的交易策略

第九章 二叉树模型介绍

第十章 股票价格的行为模式

第十一章 Black-Scholes模型的分析

第十二章 股票指数期权、货币期权和期货期权

第十三章 衍生证券定价的一般方法

第十四章 市场风险的管理

第十五章 数值方法

第十六章 利率衍生证券以及Black模型的运用

第十七章 利率衍生证券及收益曲线模型

第十八章 新型期权

第十九章 Black-Scholes期权定价的几种方法

第二十章 信用风险及充足资本

第二十一章 关键概念的回顾

债券期权报价所对应的波动常常是收益率波动率度量而不是价格波动率度量。市场运用在第四章所引入的久期概念将报价的收益率波动率转换为价格波动率。