柴尚蕾所著《股指期货与现货市场的联动关系及风险对冲》一书，以博士论文的研究工作为基础，采取理论分析与实证研究相结合的方式，围绕股指期货与现货市场之间的联动关系及风险对冲策略，对自己近几年的科研成果进行了系统的总结。本书的价值在于：

一是研究问题具有新颖性。在中国发展股指期货初期，考察国际股指期货与现货市场的动态相关性，分析其风险特征并进行风险对冲的研究，在理论上和实践上都有重要意义。

二是研究方法具有多样性。在研究股指期货与现货市场之间的联动关系及风险对冲策略的各个主题时，以理论分析、模型建立与实证研究相结合的思路展开，依据不同主题的特点，采用了多种研究方法，既有传统的计量经济学方法和优化方法，也有近年来获得快速发展的数据挖掘方法。通过这些方法的综合运用，能更客观地反映现实世界，使得所得结论更加科学合理。

三是研究结论具有可参考性。本书由浅入深地分析了国际股指期货与现货市场的价格联动关系、波动关系及信息效率关系，进而探讨了在高度相关的两个市场如何进行风险对冲交易以规避现货市场的风险，得到了一些对决策者具有参考价值的有益结论。

序

前言

1 绪论

 1.1 研究背景

1.1.1 股指期货与现货市场概述

1.1.2 国际股指期货与现货市场发展状况

 1.2 股指期货与现货市场相关问题的研究进展

1.2.1 价格联动关系研究

1.2.2 市场波动关系研究

1.2.3 信息效率影响研究

1.2.4 风险对冲策略研究

1.2.5 研究述评

 1.3 研究内容与结构

1.3.1 研究内容

1.3.2 结构

2 股指期货与现货市场的价格联动关系研究

 2.1 问题的提出

 2.2 国际股指期货与现货市场价格的长期均衡关系研究

2.2.1 协整理论简介

2.2.2 实证分析

 2.3 基于Copula方法的股指期货与现货市场相关结构分析

2.3.1 Copula方法简介

2.3.2 实证分析

 2.4 本章小结

3 股指期货与现货市场的波动关系研究

 3.1 问题的提出

 3.2 国际股指波动特征聚类分析

3.2.1 国际股指期货上市国家的股指波动特征相似性分析

3.2.2 次贷危机后二十国集团(G20)成员国股指波动相似性分析

 3.3 国际股指期货及现货市场对我国股市波动溢出研究

3.3.1 理论背景

3.3.2 ICA-EGARCH-M模型

3.3.3 实证分析

 3.4 金融危机蔓延期间股指期货与现货市场的跨区域波动传染

3.4.1 理论背景

3.4.2 模型与方法

3.4.3 实证分析

 3.5 本章小结

4 股指期货对现货市场信息效率的影响研究

 4.1 问题的提出

 4.2 模型与方法

4.2.1 基于GJR模型的波动性影响因子分解

4.2.2 基于近似熵的信息效率测度

 4.3 实证分析

 4.4 本章小结

5 股指期货与现货的风险对冲策略研究

 5.1 问题的提出

 5.2 基于Mean-CVaR约束的动态风险对冲模型研究

5.2.1 理论背景

5.2.2 Mean-CVaR理论与风险对冲模型

5.2.3 模型的应用研究

 5.3 中国沪深300指数期货风险对冲有效性研究

5.3.1 理论背景

5.3.2 现代投资组合风险对冲模型与方法

5.3.3 风险对冲有效性评价指标

5.3.4 实证分析

5.3.5 风险对冲模型的有效性对比分析

 5.4 风险对冲策略中的现货组合构建问题研究

5.4.1 理论背景

5.4.2 两阶段优化的现货组合构建方法

5.4.3 最优现货组合构建方法在我国市场上的应用

5.4.4 两阶段优化法与其他方法的跟踪效果对比分析

 5.5 本章小结

6 总结与展望

 6.1 主要结论

 6.2 主要创新点

 6.3 应用前景

 6.4 研究展望

参考文献