宋旺编著的《中国金融脱媒研究》对中国的金融脱媒问题进行了系统研究；从一个独特的视角来观察中国金融结构的变迁；对中国金融资产进行了较为科学的分类和总量统计；多层次、多角度定义和度量中国的金融脱媒；尝试以金融中介理论发展为脉络，依据金融中介理论中的各种观点，从多个角度对金融脱媒进行诠释；利用MS-AR技术分析中国金融脱媒的趋势；从理论和实证两方面分析了金融脱媒对中国货币政策传导机制的影响。

随着中国金融改革的深入以及金融市场的发展，尤其是2006年和2007年股票市场的价涨量增，国内许多学者敏锐地指出中国出现了金融脱媒迹象。但对中国金融脱媒的研究目前还仅限于对现象的简单描述和对应对之策的讨论。中国是否出现了金融脱媒？中国金融脱媒的程度有多深？如果中国出现了金融脱媒，那么是一种暂时现象还是一种长期趋势？如果这是一种长期趋势，那么会对货币政策传导效果和宏观经济运行带来什么样的影响？回答上述问题对于准确掌握中国金融结构变化趋势，正确制定和调整货币政策。从而稳定宏观经济运行具有重要意义。

宋旺编著的《中国金融脱媒研究》首先界定了金融脱媒的概念，并利用金融中介。理论中不同观点的互补性，为全面理解金融脱媒现象提供了坚实的理论基础。其次，本书通过考察中国金融资产结构的变化，分析中国经济金融环境的变化是否可能成为金融脱媒出现的动因。再次，本书对中国金融脱媒进行了度量和国际比较，并以马尔可夫转换模型为基础对中国金融脱媒指标进行了深度解读。最后，本书研究了金融脱媒对中国货币政策传导机制的影响。《中国金融脱媒研究》的研究对于我国中央银行正确估计经济主体的利率敏感性。深入了解金融脱媒对各货币政策传导渠道的潜在影响，提高货币政策制定的科学性和前瞻性提供了理论和实证上的指导。

第1章 引言

 1.1 研究背景

 1.2 研究的意义

 1.3 国内外研究现状

 1.4 可能的创新及贡献

 1.5 研究思路及结构安排

第2章 理解金融脱媒

 2.1 金融脱媒研究综述

 2.2 本书中金融脱媒的定义

 2.3 金融脱媒：基于金融中介理论的诠释

 2.4 金融脱媒：基于四部门模型的分析

 2.5 本章小结

第3章 中国金融脱媒的发生环境：基于1991-2007年中国金融资产结构演进的分析

 3.1 金融资产结构研究的简要回顾

 3.2 中国金融资产总量分类统计

 3.3 中国的金融体制改革与货币市场、资本市场发展

 3.4 中国货币市场和资本市场发展过程中的金融资产结构变化

 3.5 部门金融资产/负债结构

 3.6 我国金融资产结构调整效果

 3.7 未来十年中国金融市场发展的最佳路径是市场的双向开放

第4章 中国金融脱媒的度量与国际比较

 4.1 中国金融脱媒指标的选择

 4.2 中国金融脱媒指标的测度

 4.3 对中国金融脱媒指标测度有效性的检验

 4.4 金融脱媒与金融结构变化：中国与美国、日本的比较分析

 4.5 本章小结

第5章 解读中国金融脱媒指标：基于MS-AR模型的分析

 5.1 MS模型概述

 5.2 MS-VAR模型的基本形式

 5.3 数据处理及模型选择

 5.4 中国金融脱媒指标的MS-AR模型分析

 5.5 本章小结

第6章 金融脱媒对中国货币政策传导机制的影响

 6.1 金融脱媒与货币政策传导：理论分析

 6.2 中国的货币政策传导机制：历史、现状与未来

 6.3 金融脱媒对我国货币政策传导的影响：实证分析

 6.4 本章小结

第7章 结语

参考文献