本书采取规范研究与实证研究相结合、定性研究与定量研究相结合，以及比较研究等研究方法。写作中注重宏观视角与微观把握相结合，理论分析与中国实际相结合。借助积极外汇储备管理理论、主权财富基金理论、资产配置理论和战略理论的研究精髓和成果，并比较借鉴与积极外汇储备管理有关的几个国家的主权财富基金的成功投资模式和风险管理经验，对我国的主权财富基金——中国投资公司的投资进行逻辑分析，旨在为中国投资公司设计出一套可行的，符合我国长远经济发展战略目标，能够在一定风险约束下获得全球资产配置投资回报最大化的投资发展战略。

主权财富基金自20世纪50年代出现后一直比较沉寂，近年来才进入人们的视线，并引起全球高度关注，这其中有必然的内在原因。本书揭示主权财富基金产生的背景、发展变化的原因，探究了淡马锡、挪威和韩国的主权财富基金发展历程和独特的投资模式，介绍了如何识别与控制主权财富基金投资中面临的信用风险、市场风险和国家风险，尝试用Black-litterman模型对主权财富基金进行资产配置，对我国丰权财富基金的发展提出了独到的见解。本书是目前较全面、系统地闸述主权财富基金发展的一部专著，其出版为主权财富基金领域的深入研究提供了有价值的参考。

1 导论

 1.1 研究背景及研究意义

 1.2 研究的目标和内容

 1.3 研究创新之处

 1.4 研究的方法

2 主权财富基金与积极外汇储备管理

 2.1 相关理论综述

2.1.1 主权财富基金综述

2.1.2 积极外汇储备管理综述

2.1.3 资产配置理论综述

2.1.4 战略理论综述

 2.2 主权财富基金概述

2.2.1 主权财富基金的界定

2.2.2 主权财富基金的产生与发展

2.2.3 主权财富基金对金融市场的影响

 2.3 积极外汇储备管理

2.3.1 积极外汇储备管理的界定

2.3.2 积极外汇储备管理产生的原因

2.3.3 积极外汇储备管理的两种形式

3 主权财富基金投资模式：典型国家比较研究

 3.1 挪威主权财富基金的投资模式

3.1.1 挪威主权财富基金的产生与发展

3.1.2 挪威主权财富基金——政府全球养老基金的投资模式

 3.2 新加坡主权财富基金投资模式

3.2.1 新加坡主权财富基金的产生与发展

3.2.2 新加坡主权财富基金的投资模式

 3.3 韩国主权财富基金的投资模式

3.3.1 韩国主权财富基金的产生与发展

3.3.2 韩国主权财富基金的投资模式

4 主权财富基金投资风险：识别与控制

 4.1 主权财富基金投资的信用风险及其控制

4.1.1 主权财富基金投资的信用风险及其表现

4.1.2 主权财富基金信用风险的控制

 4.2 主权财富基金投资的市场风险及其控制

4.2.1 主权财富基金投资的市场风险及其表现

4.2.2 主权财富基金投资的市场风险的控制

 4.3 主权财富基金投资的国家风险及其控制

4.3.1 主权财富基金投资的国家风险及其表现

4.3.2 主权财富基金投资的国家风险的控制

5 主权财富基金资产配置：实证研究

 5.1 Black-Litterman资产配置模型

5.1.1 Black-Litterman模型的特点

5.1.2 Black-Litterman模型的计算过程

5.1.3 Black-Litterman模型下主权财富基金资产配置实证研究

5.2.1 资料来源与友卜弹

5.2.2 实证过程

6 我国主权财富基金：中国投资公司的投资战略

 6.1 我国主权财富基金产生的背景

 6.2 中国投资公司面临的挑战

 6.3 中国投资公司的投资战略

6.3.1 中国投资公司的目标定位

6.3.2 中国投资公司的资产配置

6.3.3 中国投资公司的风险管理

6.3.4 提倡社会责任投资的道德理念

6.3.5 引入外部经理人资产管理制度

6.3.6 逐步提高主权财富基金的透明度

6.3.7 中国投资公司的投资战略规划实施方案

附录一 全球主权财富基金发展里程碑

附录二 主权财富基金对上市公司的投资回报

附录三 中国投资公司投资大事记

附录四 其他主权财富基金发展案例

参考文献

后记