本书以中国上市公司高管层股权激励实施效果为研究主题，采用规范研究与实证研究相结合的方法，从理论和经验两个方面对中国上市公司高管层股权激励的实施效果及内在机理做了全面、系统、深入的分析和检验，全书共六章，主要内容包括高管层股权激励的理论诠释，中国上市公司高管层股权激励实施效果的实证分析，中国上市公司高管层股权激励现行实施效果的原因剖析——基于实施股权激励上市公司的问卷调查与分析等。

上市公司高管层股权激励的实施效果是一个在全球部备受争议的话题。本书基于股权激励的理论逻辑和我国的实践现状，利用上市公司对外披露的、或从公开渠道可以直接获得的公开信息，以及通过凋查问卷获得的非公开信息，就中国上市公司实施高管层股权激励的会计业绩、市场反应、盈余管理行为和高管层股权激励应用效果的影响因素等方面进行了深入的实证研究，并得到了具有很强实践指导意义的研究结论。

第一章 导论／1

第一节 问题的提出／1

第二节 高管层与股权激励的内涵／5

第二章 高管层股权激励的理论诠释／17

第一节 激励理论概览／17

第二节 高管层股权激励的理论基础／25

第三节 股权激励理论的研究、发展与效果 ／32

第四节 中国上市公司高管层薪酬激励特殊性的理论诠释／37

第三章 中国上市公司高管层股权激励的历史变迁与资本市场特征／41

第一节 高管层股权激励在中国的实践／41

第二节 高管层股权激励的主要形式／45

第三节 中国资本市场的特殊发展轨迹与现行特征／58

第四章 中国上市公司高管层股权激励实施效果的实证分析／66

第一节 高管层股权激励的会计业绩分析／66

第二节 高管层股权激励中的盈余管理行为分析／107

第三节 高管层股权激励的市场反应分析／129

第五章 中国上市公司高管层股权激励现行实施效果的原因剖析——基于实施股权激励上市公司的问卷调查与分析／156

第一节 问卷发放、样本特征及分析方法／158

第二节 高管层股权激励的现状与效果自评／160

第三节 业绩评价在股权激励效果中的影响分析／165

第四节 影响高管层股权激励实施效果的因素分析／171

第五节 促使股权激励有效发挥作用还需要加强的工作／177

第六章 结论、政策建议与研究展望／180

第一节 结论和政策建议／180

第二节 研究局限与研究展望／184

附录／186

附录一 98家实施股权激励样本公司基本情况统计表／186

附录二 44家样本公司综合信息汇总表／193

附录三 中国上市公司高管层激励模式应用情况问卷调查表／196

附录四 201家调查问卷发放对象一览表／203

参考文献／206

后记／223