再年半加钱45次，蝉联金石堂财经畅销书榜近100周！

台湾地区最畅销基金理财书首次推出内地版！

2008年基金投资第一书，一看就懂，一学就会，全彩色傻瓜版基金入门，超详细操作步骤全程图解！

本书介绍了许多台湾地区基金业的情况，因为很多买基金的精神与原则是相通的，再加上从基金行业来说，台湾地区毕竟比内地多走了几年的路程，或许，其间的一些经验和教训，可以帮助投资人能先他人一步看清楚机会或风险。本书特别针对内地市场增加了许多实例和内容，就是希望每一个读者，甚至是对基金一无所知的读者，都能通过本书简单的步骤、图文并茂的阐述，学会认识基金、挑选基金、操作基金，成为聪明的投“基”达人。

1 入门篇

你必须懂的基金入门概念

看对多空趋势，投资不摔跤

共同基金简单学

订定你的理财目标

一分钟算出理财大计

按表找出最速配的基金类型

2 基础篇

学会共同基金的ABC

轻松认识各类型基金

你不可不知的11种基金

五大重点遨游海外基金

跟谁买基金最划算？

你不可忽视的投资成本

3 观念篇

建立买基金的正确观念

做对资产配置的两大妙招

股债均衡是投资最佳铁则

年化标准差让你买到实力派基金

长期持有不见得能获利

挑基金不比选股票容易

基金绩效应打败大盘还是打败定存？

如何挑选平衡型基金？

组合型基金是散户的救世主吗？

4 上路篇

如何挑基金

看个性选基金

依理财目标选基金

依人生不同阶段挑选基金

跟着景气循环挑基金

从绩效指标挑选基金

利用基金评等，挑出优良基金

用“四四三三法则”精选基金

四种方法教你选出强棒基金

轻松认识基金评比指标

5 实战篇

如何操作你的基金？

DIY建立基金组合套餐

我该用哪种方法买基金？

我到底赚赔了多少？

停利、停损要怎么设才合理？

何时该出场或转换基金？

800元也可以变小富婆

6 检视篇

自己做基金的健诊医生

定期检视基金，打造完美投资计划

四大指标检视你的基金

如何善用网络检视基金的赚赔？

7 附录

基金公司一览表

基金代码一览表

基金投资新手凯凯买了一只日本股票型基金，不过凯凯很纳闷：“我买的日本基金不就是股票型基金吗？为什么又被归为积极型基金？究竟是怎么个积极法？”小谊也有类似困扰，最近她买了一只全球平衡型基金，听说结合了股票与债券的优势，那这一只基金应该是什么性质的呢？

其实，基金大概有四种分类方法，依照分类标准的不同，而诞生了形形色色的基金名称。

分类1：按“投资区域”分类

第一种是按照“投资区域”的不同来分类，可以分为“全球型”“区域市场型”以及“单一国家型”。这种方法是以该基金所投资的范围来进行分类的：例如投资全球股市，可以买美国、欧洲、日本等各地股票，达到分散风险的目的，这类基金就是“全球型”基金；如果投资于亚洲或欧洲等区域，就属于“区域市场型”基金；如果是单纯投资于日本、美国、泰国、马来西亚等单一国家，就被归类为“单一国家型”基金。

分类2：按“注册时”分类

按“注册地”分类，意思就是以基金的“出生地”来分类。假设基金是在国内注册（出生），由国内的基金公司发行，然后由证监会监管，就称为国内基金。基金公司还通常会取一些比较能代表该基金特色的名字，如XX平稳增长证券投资基金、XX动态平衡证券投资基金等。倘若基金是在海外注册（出生），由发行地的政府主管机关控管，不过要销售至我国内地，就要通过证监会的核准，这一类基金就是海外基金，通常我们在基金名字上就很容易区别，例如XX欧洲基金，XX日本基金等。

分类3：按“投资标的”分类

就是以该基金的“投资标的”来区分，例如XX股票基金，买的就是股票，归类为股票型基金；XX债券型基金，顾名思义就是投资债券，归类为债券型基金。

若以投资标的来分，可以将所有基金分为11大类，包括股票型、债券型、平衡型、保本型、指数型、避险型、货币型、行业型、组合基金、伞型基金、价值型基金等（关于基金分类，可详见于P043基础篇2“你不可不知的11种基金”）。

分类4：按“风险波动性”分类

基金如果是按期望回报或是风险高低来分类，大致可以分为“积极型”“平衡型”“收益型”“保守型”四大类。

1．积极型基金

积极型基金的经理人，在操作时会选择相对“高回报”，但同时也是“高风险”的投资标的或投资区域，例如投资小型股或是投资新兴市场股市。这些投资标的涨得快，所以可以比较快速地获取高回报；当然在空头的时候也跌得快，也就是说有可能会蒙受比较大的损失。

2．平衡型基金

平衡型基金，强调“进可攻、退可守”，投资标的为股票与债券，亦即采取“两边双赢”策略。通常，基金经理人在操作上，若预估股票市场行情好，会将股票的比重提高；若预估市场转空，则提高债券部位，降低股票比重。换言之，平衡型基金的特色在于：强调可以在多头时赚取比较多的获利，空头时提高债券部位，因此也比较抗跌。

3．收益型基金

收益型基金投资目的在追求“稳健”“安定”的回报，避开股票型基金或是行业型基金大起大落的回报率，最主要目的就是希望“抗跌”，因此在投资标的的选择上会以债券或票券为主。

4．保守型基金

“保本型基金”是保守型基金的绝佳代表。此类基金并不希望可以获取多高的回报率，只要能够守住自己原有的资金，或是每年回报可以增长一些即可。因此，保守型基金通常是结合低风险的收益型金融工具或是衍生性的金融商品。

P40-42

很多朋友说长这么大，除了读财经专业的人之外，就算是读到大学，似乎也没有老师或一门学科告诉我们怎么理自己的财。但有一句话说得好：“人不理财，财不理你”，不懂得理财不仅影响你财富增加的速度，甚至可能造成个人资产缩水。但是，理财的方式很多种，我们必须懂得聪明选择，因为最熟悉的方式不一定是最安稳的方式！

银行储蓄就不见得是最安稳的方法。举个简单的例子，一碗拉面卖5元，投资人把100元存在一年可拿到5元利息的银行，一年后他得到了105元，相当于手上财产的价值从20碗拉面增加到21碗；但如果拉面在一年内涨到7元，他的105元就只能买到15碗拉面，如此一来，手上的财富看似增加了5元，实际上是贬值了25％！可怕吧，没增加反而减少了1／4。

那么，怎样聪明挑选理财方式呢？易学、易懂、易用的理财方式并不多，能从头学起又操作简单的就更少了，不过，众多理财方式中，投资基金可以说是让一般人最容易上手的方式之一。基金的优点是几乎包含了所有可以选择的投资产品，其中包含股票、地产、外汇和未来可能开放的期货等各式新兴金融商品，可以说只要是能赚钱的标的几乎就可以找到会投资它的基金。而投资人只要掌握了筛选基金的方式，就能够轻松享受专业经理人为你赚钱的乐趣。

挑选基金是基金投资的关键一步。挑对基金，你的投资回报率可能达到几倍甚至十几倍，挑错基金反而会使自己的资产严重缩水，因为好的基金具备基金公司优良的管理制度、严格的风险控管、缜密的行业研究等优点，绝非股民单凭一己之力能够弥补，而碰上管理不良的基金自然会使投资风险加剧。如果投资者在精挑细选优良基金后，还能懂得运用聪明的实战技巧操作自己的基金，相信财富会越来越偏爱他，理财成功就是这么简单。

很高兴《聪明买基金》在台湾地区受到很多读者的喜爱，现在更有幸能在把自己的经验分享给内地朋友。书中介绍了许多台湾地区基金业的情况，因为很多买基金的精神与原则是相通的，再加上从基金行业来说，台湾地区毕竟比内地多走了几年的路程，或许，其间的一些经验和教训，可以帮助投资人能先他人一步看清楚机会或风险。

当然，本书特别针对内地市场增加了许多实例和内容，就是希望每一个读者，甚至是对基金一无所知的读者，都能通过本书简单的步骤、图文并茂的阐述，学会认识基金、挑选基金、操作基金，成为聪明的投“基”达人。

在北京完成了《聪明买基金》简体版，感谢一路支持、协助我的朋友们，更重要还有相伴着我的外子，还有跟着我飘洋过海的三只小猫。最后，还要把这本书献给我最亲爱的家人。

祝每一位读者都能聪明投“基”、轻松赚钱！

       张文婷 于北京

《聪明买基金》到现在已加印四十五次……创下近年来台湾投资理财工具书的销售奇迹。目前在构思下一本基金理财书的张文婷表示，当初和出版社讨论就是要出一本“无痛”的理财书，也就是让没有买过基金的人都可以读得懂，看完后自己有几分了解如何通过基金赚钱，不会像个门外汉。

——台湾地区《工商时报》

“明明选的都是去年业绩排在前面的基金，可今年的收益却连前50名都进不了！”不少基民今年都会有这样的困惑。其实，风水总会轮流转，不会有永远称霸的基金，那么，要怎样才能挑选到基金“绩优生”呢？在我国台湾地区理财界风行的“四四三三法则”或许可助广大基民一臂之力。

——《新华日报》

根据基金业内人士的建议，基民们选择基金其实可以参考两个数字法则：一可以根据“100法则”或“80法则”来确定自己应该配置的基金品种，二可以进一步依据“四四三三法则”在各类基金中筛选其中的“优等生”。

——《广州日报》

如何选基金才能成为常胜军？基金业者通过基金投资书籍专家张文婷提供的“四四三三法则”来挑选基金，对照去年岛内基金的绩效排名，果然都可选到一半以上去年绩效前十名的基金，可见检视基金过去中长期绩效与波动性的原则，确实可作为投资基金时候的重要参考指标。

——Yahoo新闻

一般每年都有基金评级机构或者专业媒体评出每年的冠军基金，诸如晨星、银河证券、中信证券排行榜等等，但我们知道，这个月成绩表现优异的基金，下个月未必是最佳，因此要看一只基金表现稳不稳、获利机会大不大，最好要把表现时间拉长来看，这就是“四四三三法则”的基本原理。

——上海《新闻晨报》

股市低迷，正好是投资人检视投资组合的好时机。银行财富管理部主管建议，运用“四四三三法则”为投资“汰旧换新”：“掌握四四三三法则，定期检视资产组合状况，就不太需要担心进场时点的问题。近期的盘整，有利于长期布局，将会成为投资人赚钱的助力而不是阻力。”

——台湾地区《经济日报》