什么是金融工程?金融工程从属于金融学科还是工程学科?金融工程的知识体系应当是怎样的?如何培养金融工程人才?如何将金融工程知识运用于中国经济、金融改革和实践?让你领会金融工程的真谛，洞悉金融工程的全貌。

什么是金融工程?金融工程从属于金融学科还是工程学科?金融工程的知识体系应当是怎样的?如何培养金融工程人才?如何将金融工程知识运用于中国经济、金融改革和实践?等等，这些年来，诸如此类的许多问题不断撞击和诱惑着我，我孜孜不倦，苦苦思索，虽有众多前辈指点，同行无私帮助，学生们的鼎立配合，却始终无法领会金融工程的真谛，无法洞悉金融工程的全貌。只是由于勤奋，获得了对金融工程的一些粗浅的理解，本书就是这些理解的总结。

我从大学学习数学开始，就形成了严谨的理性思维习惯。对能够用数学表达的知识，总是感觉到无比的亲切。同时，我又特别喜欢经济学和金融学，因为经济学和金融学处于现代社会的中心，与我们的生活密切相关，学习经济学和金融学能够为社会做出更多的贡献。这样的背景使得我必然偏向于用严谨的定量方法去研究和处理经济和金融现实中的问题，偏向于用现代信息技术研究和处理经济和金融中的现实问题。虽然现代经济学和金融学广泛运用数学和计算机知识，但是，只有在金融工程中，这种结合才达到了相当的高度，才将理论体系的严密性和实际问题的精彩性体现得淋漓尽致。

理解金融工程的开始是理解金融产品。金融产品的两个特征是收益率和风险，金融产品通过现金流列这个载体体现其特征。认真理解现金流列的载体概念是非常重要的，只有这样，才能弄清楚收益率和风险的概念及内涵，才能知道如何度量收益率和风险。才能理解金融工程方法的基础，这些是本书第一章和第二章的内容。制造产品的关键在技术，金融工程的关键在金融工程技术。金融工程基本方法是无套利定价原理和风险中性定价原理。为了理解这些原理，我们必须透过特征看载体，透过载体看所有金融产品的内核或基础，这就是基准利率、风险溢价和汇率。在金融工程基本方法框架下，金融工程技术包括组合、分解和复制等，通过这些技术，金融产品被源源不断地制造出来。这些是本书第三章的内容。本书第四章介绍了金融产品的价格特征。通过学习，我们可以了解股票这种基本产品以及衍生产品的价格特征，理解股票及衍生产品现金流列的特征。第五章在第四章的基础上，介绍了以布莱克一斯科尔斯公式为代表的现代金融工程的标志性成果，介绍了如何将金融工程方法和技术运用于资产定价。本书后面的四章是金融工程方法和技术的运用，每一章是一个独立主题。第六章介绍资产配置理论及应用；第七章介绍投资组合管理的动态调整；第八章介绍指数化投资理论与产品设计；第九章介绍信用风险分析模型。

本书由田新民编写第一、二、三、四、五章，田新民、沈小刚编写第六章，田新民、孔华强编写第七章，田新民、李欣编写第八章，周子元、田新民编写第九章，全书由田新民统稿。

本书获得北京市重点学科——首都经济贸易大学数量经济学资金的资助，首都经济贸易大学出版社为本书的出版提供了支持与帮助，在此一并致谢。

由于水平有限，书中错误在所难免，敬请读者谅解，并希望能得到您的指教。

联系方武：tianxm@cueb．edu．cn

田新民

2005.5.17