《期货与期权》是一门主要在无套利均衡框架下研究主要衍生品的市场机制及其定价的课程。本书首先讲述了国内外衍生品市场的概况，依次介绍了主要衍生品的类型，系统阐述期权市场状况和期权类型，研究了期权市场运行机制和交易策略。在连续时间模型部分，我们首先给出期权定价的随机分析基础。然后运用动态复制推导出Black-Scholes-Merton定价方程及其求解。最后给出等价鞅测度，运用风险中性定价方法为欧式期权定价。由于大多数期权无法获得解析解，本书概要介绍了三大数值方法：树方法、蒙特卡罗方法和有限差分方法。最后介绍了一些主流的信用衍生品和如何运用信用衍生品规避信用风险。

第1章衍生品导论
第一节衍生品的概念与功能
第二节衍生品市场
第三节衍生品的类型
第四节衍生品的发展历程
第五节衍生品市场蓬勃发展的原因
第六节衍生品市场的显著亏损事件
第2章期货市场机制
第一节期货的概念与类型
第二节期货合约条款
第三节期货市场机制概述
第四节期货保证金制度
第五节交割方式和实物交割流程
第六节中国期货市场概览
第七节期货市场监管
第3章运用期货市场合约进行套期保值
第一节套期保值的概念和操作原理
第二节套期保值的类型
……