私募股权投资本身所具有的不透明、不流动等特征使其在运作过程中面临许多风险，合理管理和规避风险已然成为私募股权投资研究中的重要课题。本书研究了私募股权投资的联合投资伙伴选择风险、投资决策风险、委托代理风险和退出风险，提出了多阶段私募股权联合投资风险规避模型、不完全信息状态下私募股权投资决策的动态博弈一信号博弈模型、在信息不对称情况下具有能力和经验约束的委托代理风险规避的博弈模型、以风险加权的收益为评价总目标的灰色关联度私募股权投资退出风险规避模型，并对以上四种风险规避模型提出了最优解或最优规避方案。

张旭波，女，管理学博士，武汉轻工大学副教授。主要从事私募股权投资、风险投资、民间资本方向的研究工作，主讲《公司金融》、 《金融市场学》、 《风险投资》等课程。主持教育部课题1项、湖北省社科基金1项，参与国家及省部级课题多项。在国内外学术期刊及国际会议上发表论文20余篇。

1 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3 研究方法
1.4 研究内容
2 文献综述
2.1 私募股权投资的绩效、选择与构造
2.2 私募股权投资风险控制机制及区域风险差异
2.3 私募股权投资的联合投资问题
2.4 私募股权投资的委托代理问题
2.5 私募股权投资的退出问题
3 联合投资合作伙伴选择的风险规避
3.1 引言
3.2 联合投资伙伴选择的风险因素
3.3 静态联合投资伙伴选择模型及求解
3.4 多阶段混合目标联合投资伙伴动态选择风险规避
3.5 HP公司多阶段联合投资伙伴选择实例
3.6 本章小结
4 项目选择的风险因素及风险规避
4.1 引言
4.2 私募股权投资项目选择风险
4.3 私募股权投资项目选择风险规避的期权模型
4.4 私募股权投资项目决策风险规避的博弈模型
4.5 ML公司投资LHMY公司的期权博弈计算实例
4.6 本章小结
5 私募股权投资代理风险规避
5.1 私募股权投资的委托代理特征
5.2 代理风险的理论分析
5.3 不考虑委托人和代理人能力及经验约束的代理风险规避博弈分析
5.4 委托人和代理人能力及经验有限的代理问题风险规避博弈分析
5.5 SZCXT公司投资LD公司的代理风险分析实例
5.6 本章小结
6 基于多目标最优的私募股权退出风险规避
6.1 引言
6.2 私募股权投资的退出风险
6.3 灰色关联度退出风险规避模型及求解
6.4 LX投资从KDXF公司退出的路径选择实例分析
6.5 本章小结
7 总结与展望
7.1 全书总结
7.2 研究展望
附录 实例计算中的部分原始数据
附录1 3.5.1中联合成本评价指标原始数据矩阵
附录2 6.4.1中退出选择评价原始数据矩阵
附录3 6.4.4中评价系数矩阵
附录4 6.4.4中各二级退出指标的评价权矩阵
参考文献